從2015年酒業(yè)數(shù)據(jù) 看六大酒種的八大行業(yè)走勢(shì)

2月26日，中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)宋書(shū)玉在貴州仁懷召開(kāi)的中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)顧問(wèn)座談會(huì)上通報(bào)了2015年釀酒行業(yè)發(fā)展情況數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，2015年1-12月，全國(guó)釀酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)完成釀酒總產(chǎn)量7429.33萬(wàn)千升，同比下降1.73%，其中飲料酒產(chǎn)量6412.59萬(wàn)千升，同比下降2.62%，發(fā)酵酒精產(chǎn)量1016.74萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)4.23%。

2015年1-12月，主要經(jīng)濟(jì)效益匯總的全國(guó)釀酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)總計(jì)2689家，其中虧損企業(yè)299個(gè)，企業(yè)虧損面為11.12%。

2015年1-12月，釀酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)完成產(chǎn)品銷(xiāo)售收入9229.17億元，與上年同期相比增長(zhǎng)5.34%;累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1018.07億元，與上年同期相比增長(zhǎng)3.93%;上繳稅金853.15億元，比上年同期增長(zhǎng)2.06%。

2015年1-12月，全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)完成釀酒總產(chǎn)量1312.80萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)5.07%。規(guī)模以上白酒企業(yè)累計(jì)完成銷(xiāo)售收入5558.86億元，與上年同期相比增長(zhǎng)5.22%;累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額727.04億元，與上年同期相比增長(zhǎng)3.29%;上繳稅金552.67億元，比上年同期增長(zhǎng)4.78%。需要注意的是，2015年統(tǒng)計(jì)規(guī)模以上白酒比2014年度有所增加。除此而外，白酒行業(yè)還存在大量非規(guī)模以上企業(yè)，并且無(wú)證企業(yè)相比有證企業(yè)數(shù)量更為龐大，所以白酒還面臨較大問(wèn)題。不過(guò)該數(shù)據(jù)需要注意的是，由于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中的規(guī)模以上企業(yè)比2014年增加了45家，所以最終2015年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模以上企業(yè)產(chǎn)能和銷(xiāo)售收入相比2014年都略有增長(zhǎng)。

2015年全國(guó)規(guī)模以上葡萄酒生產(chǎn)企業(yè)完成釀酒總產(chǎn)量114.80萬(wàn)千升，同比下降0.73%。規(guī)模以上葡萄酒企業(yè)累計(jì)完成銷(xiāo)售收入462.64億元，與上年同期相比增長(zhǎng)10.17%;累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額51.33億元，與上年同期相比增長(zhǎng)15.92%;上繳稅金33.01億元，比上年同期增長(zhǎng)12%。

2015年全國(guó)規(guī)模以上啤酒企業(yè)完成釀酒總產(chǎn)量4715.72萬(wàn)千升，同比下降5.06%。規(guī)模以上啤酒企業(yè)累計(jì)完成銷(xiāo)售收入1897.09億元，與上年同期相比增長(zhǎng)1.52%;累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額143.90億元，與上年同期相比增長(zhǎng)6.30%;上繳稅金206.49億元，比上年同期下降2.64%。

2015年規(guī)模以上黃酒企業(yè)累計(jì)完成銷(xiāo)售收入181.94億元，與上年同期相比增長(zhǎng)13.92%;累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額18.88億元，與上年同期相比增長(zhǎng)8.93%;上繳稅金10.87億元，比上年同期增長(zhǎng)6.20%。

規(guī)模以上其他酒企業(yè)累計(jì)完成銷(xiāo)售收入328.72億元，與上年同期相比增長(zhǎng)18.37%;累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額32.28億元，與上年同期相比下降25.53%;上繳稅金24.16億元，比上年同期下降29.73%。其他飲料酒在2015年都有較大增長(zhǎng)幅度。黃酒大約增長(zhǎng)了13%，預(yù)調(diào)酒等其他酒增長(zhǎng)18%。

貴州酒2015年的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也在中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)顧問(wèn)座談會(huì)和一天之后召開(kāi)的中國(guó)酒協(xié)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)座談會(huì)上被通報(bào)。

根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2015年貴州酒對(duì)貴州全省經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率為19.4%，工業(yè)增加值占全省工業(yè)增加值13.6%。2015年貴州酒企業(yè)數(shù)居全國(guó)第三，產(chǎn)量居全國(guó)第十，銷(xiāo)售收入居全國(guó)第三，稅收居全國(guó)第二，利潤(rùn)居全國(guó)第一。2015年貴州酒產(chǎn)量增速為11.1%，而全國(guó)產(chǎn)量平均增速為5%;貴州酒銷(xiāo)售收入增速9%，而全國(guó)銷(xiāo)售收入平均增速為5%;貴州酒稅收增速為5%，而全國(guó)稅收平均增速為4.2%;貴州酒利潤(rùn)增速為1.7%，而全國(guó)利潤(rùn)平均增速為3%。2015年貴州酒企業(yè)數(shù)占全國(guó)的7.2%，產(chǎn)量占全國(guó)的3.3%，銷(xiāo)售收入占全國(guó)的9.4%，稅收占全國(guó)的19%，利潤(rùn)占全國(guó)的32.5%。貴州用約3%的產(chǎn)量換來(lái)了32.5%的利潤(rùn)，并且貴州醬酒還在白酒整體下滑之際呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)。

飲料酒成梯次性恢復(fù)

從整體數(shù)據(jù)來(lái)看，飲料酒整體和白酒板塊的增幅都在5%左右，再結(jié)合各大酒企發(fā)布的2015年前三月的報(bào)表來(lái)分析，我們可以發(fā)現(xiàn)行業(yè)并沒(méi)有出現(xiàn)整體復(fù)蘇，而是呈現(xiàn)出梯次性恢復(fù)態(tài)勢(shì)。

首先，飲料酒尤其是白酒如果呈現(xiàn)出全面性恢復(fù)，那么增幅應(yīng)該高于10%以上，至少應(yīng)該與GDP增速持平。

其次，我們發(fā)現(xiàn)，白酒名酒企業(yè)的恢復(fù)情況明顯高于非名酒企業(yè)，比如瀘州老窖、洋河、郎酒、古井等。就像瀘州老窖，壯士斷腕之后提出大單品戰(zhàn)略，砍掉了許多開(kāi)發(fā)產(chǎn)品后，總體情況良好。所以我們認(rèn)為，飲料酒尤其是白酒呈現(xiàn)出梯次性恢復(fù)特征。

白酒產(chǎn)能回歸理性

總體來(lái)看，2015年相比2014年飲料酒(基酒)的產(chǎn)量略有下滑。而在經(jīng)濟(jì)下行壓力倍增的背景下，2015年飲料酒整體的銷(xiāo)售收入也呈現(xiàn)出逆增長(zhǎng)的狀態(tài)。在我們看來(lái)，產(chǎn)能的逆增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)是產(chǎn)能的理性回歸。由于這幾年的調(diào)整，市場(chǎng)泡沫、價(jià)格泡沫已經(jīng)被擠得差不多了，但是產(chǎn)能泡沫卻一直沒(méi)有擠完。首先是產(chǎn)區(qū)酒還存在大量的庫(kù)存，其次是各個(gè)酒廠盲目擴(kuò)產(chǎn)之后還存在產(chǎn)能庫(kù)存，再次是當(dāng)下產(chǎn)能和需求不成正比。同時(shí)，產(chǎn)量的逆增長(zhǎng)也間接說(shuō)明當(dāng)前的產(chǎn)能泡沫沒(méi)有被完全擠掉。

醬酒趨于集中化

聯(lián)系此次發(fā)布的數(shù)據(jù)，再結(jié)合此前貴州省經(jīng)濟(jì)與信息化委員會(huì)總工程師周仕飛通報(bào)的數(shù)據(jù)，我們認(rèn)為，貴州酒企用全國(guó)約3%占比的產(chǎn)能賺取了全國(guó)約32.5%占比的利潤(rùn)。而且2015年的銷(xiāo)售、稅收增幅都遠(yuǎn)超全國(guó)平均水平，而利潤(rùn)更是行業(yè)第一。

醬酒近年來(lái)的崛起之勢(shì)愈加明顯。不過(guò)，不能就此證明醬酒恢復(fù)得比其他香型的白酒好，但能證明醬酒的集中度和結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)于其他香型的白酒。

過(guò)去，醬酒是茅臺(tái)一支獨(dú)大高高在上，下面則是“群茅亂舞”，尤其是仁懷市、茅臺(tái)鎮(zhèn)上聚集大量的中小型醬酒企業(yè)。經(jīng)過(guò)幾年來(lái)的調(diào)整，醬酒的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)開(kāi)始趨向合理，二線品牌開(kāi)始崛起，尤其是中檔商務(wù)醬酒優(yōu)勢(shì)和陣營(yíng)的擴(kuò)大，如茅臺(tái)系列酒、郎酒、習(xí)酒、金沙、珍酒等名優(yōu)酒份額都在猛增，而低端的產(chǎn)區(qū)酒在萎縮，行業(yè)集中度得到大幅提升。

醬酒優(yōu)勢(shì)凸顯，除了龍頭企業(yè)增多、結(jié)構(gòu)趨向合理，行業(yè)集中度大幅提升外，與當(dāng)下消費(fèi)趨向理性更注重性?xún)r(jià)比突出有關(guān)。醬酒經(jīng)過(guò)調(diào)整，在性?xún)r(jià)比方面取得了顯著性成果，性?xún)r(jià)比已經(jīng)成為其一大核心優(yōu)勢(shì)。尤其是中檔商務(wù)醬酒性?xún)r(jià)比已經(jīng)由于濃香酒了。

黃酒回暖

近年來(lái)，黃酒的增速和銷(xiāo)售額均接近10%，我們認(rèn)為黃酒呈現(xiàn)出明顯回暖趨勢(shì)。

首先是龍頭企業(yè)恢復(fù)性增長(zhǎng)。黃酒是中國(guó)最古老的酒種，但是行業(yè)規(guī)模始終不大，主要以會(huì)稽山、古越龍山、金楓等幾大酒企為主。換句話說(shuō)，黃酒的行業(yè)集中度很高，只要幾大龍頭企業(yè)調(diào)整好了，那整個(gè)行業(yè)的調(diào)整也就基本到位了。

其次是大眾酒興起。這幾年，黃酒的高端酒呈緩緩下滑的趨勢(shì)，但是大眾酒卻在興起，帶動(dòng)了黃酒的增長(zhǎng)。

再次，低端和超低端黃酒尤其是散裝酒的升級(jí)和淘汰也是黃酒回暖的重要力量。

葡萄酒復(fù)蘇與重構(gòu)

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，2015年全國(guó)葡萄酒產(chǎn)量與2014相比大體持平，略有輕微下浮，不過(guò)葡萄酒銷(xiāo)售勢(shì)頭不錯(cuò)，2015年銷(xiāo)售收入比2014年增長(zhǎng)約10%。我們據(jù)此認(rèn)為，葡萄酒正面臨復(fù)蘇和重構(gòu)的過(guò)程。

首先是國(guó)產(chǎn)葡萄酒版塊面臨較大壓力，主要是進(jìn)口葡萄酒帶來(lái)的沖擊。除了產(chǎn)能下降以外，銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)總額均有明顯提升。而進(jìn)口葡萄酒雖然進(jìn)口量在增大，但是單瓶利潤(rùn)率卻在降低。

其次是葡萄酒產(chǎn)業(yè)面臨結(jié)構(gòu)重構(gòu)和模式重構(gòu)。在結(jié)構(gòu)重構(gòu)方面，國(guó)產(chǎn)葡萄酒將從過(guò)去的三大品牌壟斷市場(chǎng)逐漸調(diào)整為全國(guó)性品牌+區(qū)域強(qiáng)勢(shì)品牌+小而美酒莊的結(jié)構(gòu);進(jìn)口葡萄酒則將從過(guò)去舊世界酒獨(dú)大逐漸邁向舊世界和新世界并存、尤其是智利、澳洲等零關(guān)稅的新世界的酒。在模式重構(gòu)方面，+時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，過(guò)去通過(guò)酒窖和連鎖專(zhuān)賣(mài)來(lái)拓展的模式面臨創(chuàng)新，需要引入互聯(lián)網(wǎng)、 社群、O2o等更多新鮮的模式。

啤酒疲軟

從2015年起，啤酒就呈現(xiàn)出比較明顯的疲軟趨勢(shì)。我們認(rèn)為這是三個(gè)方面造成的：首先是啤酒通過(guò)大量并購(gòu)，集中度越來(lái)越高，相應(yīng)營(yíng)銷(xiāo)成本也越來(lái)越高，這樣造成利潤(rùn)空間被擠壓。與此同時(shí)，啤酒的消費(fèi)者升級(jí)和產(chǎn)品價(jià)格帶升級(jí)基本上都已完成了，雖然價(jià)格空間仍有升級(jí)的趨勢(shì)，但是升級(jí)空間已不是很高。其次是進(jìn)口啤酒的沖擊。再次是如銳澳等小酒種的興起，也對(duì)國(guó)產(chǎn)啤酒造成了沖擊。

其他酒種品類(lèi)擴(kuò)張

由于銳澳等預(yù)調(diào)酒的興起和標(biāo)桿作用，帶動(dòng)了傳統(tǒng)果露酒的興起。而果露酒等其他酒種的興起，與當(dāng)下消費(fèi)時(shí)尚化、年輕化、低度化、個(gè)性化趨勢(shì)是一體的。

保健酒持續(xù)升溫

雖然此次沒(méi)有保健酒的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但保健酒的市場(chǎng)份額是高于黃酒的。我們預(yù)測(cè)，保健酒將進(jìn)入持續(xù)升溫階段，并將形成除勁酒外的其他標(biāo)志性企業(yè)。首先，是老齡化社會(huì)的來(lái)臨，保健酒將成為這部分人群的剛需。其次，是大健康產(chǎn)業(yè)的形成。健康酒已經(jīng)受到了社會(huì)的廣泛關(guān)注，保健酒作為健康酒領(lǐng)域的明珠必將面臨戰(zhàn)略春天的到來(lái)。再次，在勁酒的標(biāo)桿作用下，會(huì)有更多資本和企業(yè)投入到保健酒領(lǐng)域。